Снижение ипотечного кредитования в сегменте ИЖС: причины и перспективы восстановления

В сфере индивидуального жилищного строительства (ИЖС) в 2025 году зафиксировано существенное сокращение объёмов ипотечного кредитования. Согласно информации, предоставленной аналитическим центром «Дом.РФ» и опубликованной ТАСС, количество ипотечных займов на строительство и приобретение частных домов упало на 49 % по сравнению с показателями 2024 года.

Совокупный объём кредитных средств, выделенных на частное домостроение, достиг 561 млрд рублей. Это на 45 % меньше, чем было зафиксировано в предыдущем году.

Данные Центрального банка, на которые ссылается ведущий аналитик Циан Елена Бобровская, демонстрируют ещё более заметное снижение: число ипотечных кредитов на ИЖС сократилось в три раза. При этом общее количество жилищных займов уменьшилось лишь в 1,5 раза.

Специалист выделяет ряд факторов, оказавших негативное влияние на сегмент ИЖС в 2025 году:

• повышенный уровень процентных ставок по рыночной ипотеке;
• ужесточение условий предоставления семейной ипотеки (теперь её оформление возможно только при использовании счетов эскроу);
• временные ограничения на выдачу сельской ипотеки;
• рост затрат на строительство.

Эти обстоятельства привели к сужению спроса и ослаблению сезонной активности в секторе. Однако в третьем квартале наметилась положительная динамика: снижение ключевой ставки ЦБ способствовало некоторому повышению доступности ипотечных кредитов.

Елена Бобровская подчёркивает, что для стимулирования спроса требуется:

• дальнейшее снижение стоимости рыночной ипотеки;
• обеспечение стабильного финансирования сельской ипотеки.

Марина Шкурко, управляющая партнёр компании Puzzle Realty, в беседе с корреспондентом Циан.Журнала акцентирует внимание на влиянии структурных изменений рынка, вызванных внедрением механизма эскроу. Хотя эта мера в долгосрочной перспективе призвана защитить права дольщиков, в краткосрочном периоде она создаёт сложности для участников рынка.

По словам эксперта, новые требования вынуждают подрядчиков:

• пересматривать бизнес‑процессы;
• располагать собственными финансовыми ресурсами;
• привлекать корпоративное финансирование.

Это привело к временному сокращению предложения, увеличению себестоимости строительства и, как следствие, снижению активности в сегменте.

Кроме того, наблюдается трансформация предпочтений заёмщиков: всё больше клиентов отдают предпочтение готовому жилью. Если в 2024 году 61 % ипотечных кредитов выдавалось на строительство домов, то в 2025 году доля займов на приобретение готовых объектов достигла 63 %. Покупатели стремятся минимизировать риски, связанные со строительством, на фоне высокой стоимости ипотечных кредитов.

Примечательно, что в декабре 2025 года зафиксирован резкий рост спроса на загородную недвижимость: месячный объём выдачи ипотечных кредитов увеличился на 78 %.

Марина Шкурко отмечает, что при благоприятных условиях — успешной адаптации рынка к работе со счетами эскроу, развитии проектного финансирования и продолжении снижения процентных ставок — сегмент ИЖС обладает значительным потенциалом для роста. В качестве подтверждения она ссылается на прогноз ВТБ, который предполагает увеличение объёма выдач в сегменте ИЖС более чем на 30 % в 2026 году.

Источник новости - Сian