Центробанк видит пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки, рассказал газете «Известия» зампредседателя Банка России Алексей Заботкин. По его словам, регулятор допускает снижение ключевой ставки в декабре этого года, однако есть и факторы в пользу сохранения показателя на прежнем уровне.
По словам Заботкина, необходимо учитывать, что с середины прошлого года ключевая ставка суммарно была снижена на 3,5 п. п. Это значительное изменение денежно-кредитных условий. Регулятору потребуется время, чтобы оценить, как влияют ранее принятые решения на экономику, уровень инфляции и сберегательное поведение граждан. На очередном заседании, которое состоится в декабре, эти факторы будут учтены. При этом ЦБ будет учитывать всю совокупность данных и их влияние на прогноз.
Заботкин отметил, что регулятор видит возможности для дальнейшего снижения ключевой ставки. По его словам, текущие темпы роста цен близки к цели по инфляции — 4%. Ослабление курса рубля оказало влияние на динамику цен.
По словам зампредседателя ЦБ, в 2021 году регулятор, вероятно, сохранит мягкую денежно-кредитную политику. Во второй половине года ожидается возвращение к нейтральной политике. Ключевая ставка может вернуться к нейтральному уровню 5–6%.
Источник новости - сайт reutov.cian.ru
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, и максимальный, под который принимает их депозиты. Через этот инструмент регулятор управляет инфляцией и регулирует темпы роста экономики в стране. Изменение ставки напрямую влияет на стоимость денег для бизнеса и населения.
Актуальный размер ключевой ставки всегда публикуется на главной странице официального сайта Центрального банка РФ (cbr.ru). Также эти данные мгновенно обновляются в ведущих финансовых СМИ и на банковских порталах сразу после завершения заседания совета директоров регулятора.
ЦБ снижает ставку для стимулирования деловой активности при низкой инфляции. Дешевые кредиты мотивируют бизнес инвестировать в производство, а граждан — активно тратить деньги на товары и услуги. Однако этот процесс снижает доходность банковских вкладов, делая сбережения менее выгодными.
Ставки по коммерческим кредитам следуют за ключевой ставкой ЦБ с лагом от нескольких дней до нескольких недель. При росте ставки ЦБ кредиты дорожают, так как коммерческие банки компенсируют возросшую стоимость фондирования. При снижении ставки кредиты становятся дешевле, но это касается только новых договоров.
Доходность банковских депозитов напрямую зависит от ключевой ставки регулятора. При ее повышении банки привлекают средства граждан под более высокий процент. В случае снижения ключевой ставки проценты по новым вкладам пропорционально падают, вынуждая вкладчиков искать альтернативные способы сбережения.
Мягкая денежно-кредитная политика (ДКП) — это курс Центробанка на снижение ключевой ставки и насыщение экономики деньгами. Такая политика облегчает доступ к кредитам для бизнеса и населения, подстегивая экономический рост. Ее главным побочным эффектом является риск ускорения темпов инфляции.
Совет директоров ЦБ РФ принимает решения по уровню ключевой ставки на плановых заседаниях 8 раз в год по фиксированному графику. Решения публикуются примерно каждые полтора месяца в 13:30 по московскому времени. В непредсказуемых экономических условиях регулятор имеет право проводить экстренные внеочередные заседания.
Динамика ипотечных ставок напрямую привязана к ключевой ставке и долгосрочным прогнозам по инфляции. Снижение стоимости ипотеки происходит только при переходе ЦБ к циклу смягчения денежно-кредитной политики. Дополнительным фактором доступности жилья остаются государственные программы субсидирования ставок.
Когда доходность стандартных депозитов опускается ниже желаемой, инвесторам стоит рассмотреть фондовый рынок. Альтернативой могут выступить государственные облигации (ОФЗ) или надежные корпоративные бонды с фиксированным доходом. Также для сохранения капитала используются паевые инвестиционные фонды, золото и недвижимость.
Для защиты капитала необходимо держать часть средств в реальных активах или инструментах с доходностью выше уровня инфляции. Полезно использовать облигации-инфляторы (номинал которых индексируется) или инвестировать в акции компаний, способных повышать цены на свои услуги вслед за инфляцией. Обычный банковский вклад в периоды высокого роста цен лишь частично компенсирует потери.
Ответить
Комментарии
Отзывов нет. Будьте первым!